News & Insights | 호텔 개발 기회를 잡은 피치트리

다각화된 상업용 부동산 투자 회사인 Peachtree Group은 신용 부서가 회사가 전년 대비 배포한 11억 달러 중 5억 5,600만 달러의 대출 신청을 마감했다고 발표했습니다.나머지 5억 2,600만 달러는 5개 호텔을 인수하고 3개의 신규 호텔 개발 프로젝트를 수행하는 데 사용되었습니다.이 회사는 또한 2023년 9월 현재 건설 중인 호텔 5개를 개장했습니다.

피치트리 그룹 (Peachtree Group) 의 CEO인 그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 은 “지난 15년간 쉽게 구할 수 있는 저렴한 자본의 혜택을 받은 상업용 부동산 소유주들은 이제 새로운 현실에 직면하고 있다”고 말했다.

2026년 말 이전에 만기가 도래하는 미국 상업용 부동산 부채가 약 1조 9천억 달러에 달하면서 만기되는 부채를 재융자할 수 있을지 우려되는 목소리가 커지고 있습니다.

Friedman은 “상업용 부동산 참여자들은 인수, 자본 재구성 및 개발 전략을 위한 자본 조달 자금의 자본 조달 시 자본 비용 증가와 유동성 긴축이라는 압력에 직면해 있다”고 말했다.

Peachtree Group Credit (구 스톤힐) 은 2022년 모기지 뱅커 협회 대출 신청 순위에서 8번째로 큰 미국 상업용 부동산 호텔 대출 기관으로 선정되었습니다.상업용 부동산 직접 대출 기관인 이 회사는 숙박업에 기반을 둔 모든 상업용 부동산 부문에 영구 대출, 브리지 론, 메자닌 대출, 상업용 부동산 자산 청정 에너지 (CPACE) 파이낸싱 및 우선주 투자를 제공합니다.

올해 완료된 호텔의 주요 신용 거래는 다음과 같습니다.

앨라배마주 헌츠빌에 215개의 객실을 갖춘 오토그래프 컬렉션 호텔 건설을 위한 4,790만 달러의 첫 담보 대출. 이 호텔은 2024년에 개장할 예정입니다.
220개의 객실을 갖춘 햄튼 인 뉴욕-라과디아 공항에 4,360만 달러의 첫 담보 대출을 제공하여 프로젝트 자본을 재편성하고 유지 보수 연기 및 자본 지출 비용을 충당했습니다.
내슈빌 (Nashville) 의 133개 객실을 갖춘 모티프 (Motif on Music Row) 에 4,220만 달러의 첫 담보 대출을 제공하여 현재 부채를 재융자하고 부동산을 완공했습니다. 이 부동산은 2023년 11월에 개장할 예정입니다.
미시간주 디트로이트에 건설 중인 호텔의 다양한 에너지 효율성 및 지속 가능성 요소에 자금을 지원하기 위한 CPACE 파이낸싱으로 840만 달러를 대출했습니다.

기타 상업용 부동산 부문 거래에는 다음이 포함됩니다.

애리조나주 메사에 245세대 아파트 건설을 위한 5,200만 달러의 첫 주택 담보 대출.
조지아주 케네소에 있는 콥 리테일 센터의 타운 센터 인수를 위한 4,200만 달러의 첫 주택 담보 대출
노스캐롤라이나 주 샬럿에 복합 용도 개발 건설을 위한 2,300만 달러의 첫 주택 담보 대출

오늘날 은행은 규제 압박을 받고 있으며 대차대조표와 유동성 포지션을 강화해야 하므로 상업용 부동산에 대한 대출이 크게 제한됩니다.이러한 전통적인 대출 기관의 혁신으로 인해 소유주와 개발업자가 사업 계획을 실행할 수 있는 프라이빗 크레딧이 더욱 증가하고 있습니다.

피치트리 그룹의 크레딧 (Credit) 수석 부사장인 재러드 슐로서 (Jared Schlosser) 는 “대출 건수의 절반 이상이 지난 60일 이내에 마감되는 등 활발한 움직임을 보이고 있다”고 말했다.“2023년에는 10억 달러 이상의 대출 창출을 목표로 하고 있으며, 금리는 계속 인상될 것으로 예상되고 은행들은 2024년에도 계속 성장할 것으로 예상하고 있습니다.”

피치트리 그룹의 인수 사업부는 총 677개의 키로 다섯 건의 호텔 인수를 완료했습니다.

햄튼 인 & 스위트 유니버시티 캐피탈 - 오스틴, 텍사스 — 137개
홈우드 스위트 밴더빌트 - 테네시주 내슈빌 - 192개
힐튼 가든 인 애틀랜타 노스 — 조지아주 존스 크릭 — 122개
코트야드 애틀랜타 케네소 — 조지아주 케네소— 키 100개
홈2 스위트 바이 힐튼 — 챈들러, 애리조나 — 126개의 객실

“당사는 역사적으로 매년 10~15개의 호텔을 인수해 왔기 때문에 거래량은 계속 유지되고 있습니다.피치트리 그룹의 CIO인 브라이언 왈드먼 (Brian Waldman) 은 “미국 전체 거래 시장이 전년 대비 하락했는데, 이는 주로 2022년이 활발한 해였고 부채가 상대적으로 감당할 수 있는 부채였고 지역 대출 기관이 폭넓게 이용 가능하며 운영 펀더멘털이 개선되었기 때문입니다.” 라고 말했습니다.“우리는 이러한 기관 수준의 자산을 확보하기 위해 우리의 긴밀한 관계 네트워크를 활용하여 대부분의 호텔을 시장 밖에서 인수할 수 있는 독보적인 입지를 확보했습니다.또한 당사는 모든 현금 구매자가 되어 대출 위험을 없애고 신속하게 마감할 수 있다는 점에서 경쟁사 중에서도 독보적입니다.”

Peachtree Group은 올해 남은 기간 동안 시장 거래가 가속화되어 2024년에도 계속될 것으로 예상하고 있습니다.

지금까지 Peachtree Group의 개발 사업부는 총 2억 9천3백만 달러에 달하는 세 개의 신규 프로젝트를 완료했습니다.

엠버시 스위트 — 앨라배마 주 걸프 쇼어스 — 257개
하얏트 자막 — 테네시 주 내슈빌 — 210키
AC 바이 메리어트 — 미시간주 디트로이트 — 154개 키

또한 개발팀은 총 개발 비용이 약 1억 1,900만 달러에 달하는 호텔 5개를 열었습니다.

힐튼 가든 인 — 켄터키 주 플로렌스 — 123 키
힐튼 가든 인 - 펜사콜라, 플로리다 - 102개 키
햄튼 인 — 플로리다 주 델레이 비치— 키 143개
햄튼 인 앤 홈2 스위트 — 플로리다 주 레이크 노나 — 키 150개 (햄튼 인 80개+홈2 스위트 70개)

Peachtree Group을 대신하여 그리고 전략적 파트너와의 합작 투자를 통해 호텔을 건설하는 개발 부서는 연말 전에 총 2억 달러 규모의 호텔 4곳을 추가로 건설하여 착공할 것으로 예상됩니다.

CBRE는 향후 3년간 신규 공급 증가율이 평균 약 1% 에 달할 것으로 예상하는데, 이는 COVID-19 팬데믹 이전에 경험했던 신규 공급 증가율보다 훨씬 낮으며 향후 3년간 수요 증가 속도도 2.5% 미만입니다.

피치트리 그룹 (Peachtree Group) 의 투자, 개발 담당 부사장인 윌 우드워스 (Will Woodworth) 는 “팬데믹으로 인한 어려움으로 인해 신규 호텔 객실의 공급 성장이 계속 저해되고 있으며 오늘날 신용 시장의 혼란으로 인해 더욱 큰 영향을 받고 있다”고 말했다.“당분간 공급이 계속 제한될 것으로 예상하고 이에 대응하여 개발 파이프라인을 강화했습니다.”

실제 수요 증가율이 예측치를 초과할 경우 호텔 시장은 호텔 객실 공급 부족에 직면할 수 있습니다.이로 인해 점유율 상승과 객실 요금 인하가 가속화될 수 있습니다.

Woodworth는 “더 넓은 시장의 역풍에도 불구하고 Peachtree는 좋은 위치에 있고 자본이 풍부하며 새로운 호텔 객실이 실현되면 번창할 하위 시장과 수요 부문을 전략적으로 목표로 삼고 있습니다.” 라고 말했습니다.

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피치트리 그룹 소개

Peachtree Group은 다양한 상업용 부동산 자산 및 기타 벤처 포트폴리오를 통해 성장을 주도하는 투자 회사입니다.이 회사는 설립 이래로 총 시가 총액이 거의 90억 달러에 달하는 부동산 취득, 개발 및 대출에 중점을 두고 수백 건의 투자를 진행해 왔습니다.현재 Peachtree는 25억 달러 이상의 지분을 관리하고 있으며, 여기에 투자를 보호, 지원 및 확대하기 위한 서비스를 제공하고 있습니다.