News & Insights | Peachtree Group Lending Explosion

다각화된 상업용 부동산 투자 회사인 Peachtree Group은 신용 부서가 회사가 전년 대비 배포한 11억 달러 중 5억 5,600만 달러의 대출 신청을 마감했다고 발표했습니다.나머지 5억 2,600만 달러는 5개 호텔을 인수하고 3개의 신규 호텔 개발 프로젝트를 수행하는 데 사용되었습니다.이 회사는 또한 2023년 9월 현재 건설 중인 호텔 5개를 개장했습니다.

피치트리 그룹 (Peachtree Group) 의 CEO인 그렉 프리드먼 (Greg Friedman) 은 “지난 15년간 쉽게 구할 수 있는 저렴한 자본의 혜택을 받은 상업용 부동산 소유주들은 이제 새로운 현실에 직면하고 있다”고 말했다.

2026년 말 이전에 만기가 도래하는 미국 상업용 부동산 부채가 약 1조 9천억 달러에 달하면서 만기되는 부채를 재융자할 수 있을지 우려되는 목소리가 커지고 있습니다.

Friedman은 “상업용 부동산 참여자들은 인수, 자본 재구성 및 개발 전략을 위한 자본 조달 자금의 자본 조달 시 자본 비용 증가와 유동성 긴축이라는 압력에 직면해 있다”고 말했다.

Peachtree Group Credit (구 스톤힐) 은 2022년 모기지 뱅커 협회 대출 신청 순위에서 8번째로 큰 미국 상업용 부동산 호텔 대출 기관으로 선정되었습니다.상업용 부동산 직접 대출 기관인 이 회사는 숙박업에 기반을 둔 모든 상업용 부동산 부문에 영구 대출, 브리지 론, 메자닌 대출, 상업용 부동산 자산 청정 에너지 (CPACE) 파이낸싱 및 우선주 투자를 제공합니다.

올해 완료된 호텔의 주요 신용 거래는 다음과 같습니다.

앨라배마주 헌츠빌에 215개의 객실을 갖춘 오토그래프 컬렉션 호텔 건설을 위한 4,790만 달러의 첫 담보 대출. 이 호텔은 2024년에 개장할 예정입니다.
220개의 객실을 갖춘 햄튼 인 뉴욕-라과디아 공항에 4,360만 달러의 첫 담보 대출을 제공하여 프로젝트 자본을 재편성하고 유지 보수 연기 및 자본 지출 비용을 충당했습니다.
내슈빌 (Nashville) 의 133개 객실을 갖춘 모티프 (Motif on Music Row) 에 4,220만 달러의 첫 담보 대출을 제공하여 현재 부채를 재융자하고 부동산을 완공했습니다. 이 부동산은 2023년 11월에 개장할 예정입니다.
미시간주 디트로이트에 건설 중인 호텔의 다양한 에너지 효율성 및 지속 가능성 요소에 자금을 지원하기 위한 CPACE 파이낸싱으로 840만 달러를 대출했습니다.

기타 상업용 부동산 부문 거래에는 다음이 포함됩니다.

애리조나주 메사에 245세대 아파트 건설을 위한 5,200만 달러의 첫 주택 담보 대출.
조지아주 케네소에 있는 콥 리테일 센터의 타운 센터 인수를 위한 4,200만 달러의 첫 주택 담보 대출
노스캐롤라이나 주 샬럿에 복합 용도 개발 건설을 위한 2,300만 달러의 첫 주택 담보 대출

오늘날 은행은 규제 압박을 받고 있으며 대차대조표와 유동성 포지션을 강화해야 하므로 상업용 부동산에 대한 대출이 크게 제한됩니다.이러한 전통적인 대출 기관의 혁신으로 인해 소유주와 개발업자가 사업 계획을 실행할 수 있는 프라이빗 크레딧이 더욱 증가하고 있습니다.

피치트리 그룹의 크레딧 (Credit) 수석 부사장인 재러드 슐로서 (Jared Schlosser) 는 “대출 건수의 절반 이상이 지난 60일 이내에 마감되는 등 활발한 움직임을 보이고 있다”고 말했다.“2023년에는 10억 달러 이상의 대출 창출을 목표로 하고 있으며, 금리는 계속 인상될 것으로 예상되고 은행들은 2024년에도 계속 성장할 것으로 예상하고 있습니다.”

피치트리 그룹의 인수 사업부는 총 677개의 키로 다섯 건의 호텔 인수를 완료했습니다.

햄튼 인 & 스위트 유니버시티 캐피탈 - 오스틴, 텍사스 — 137개
홈우드 스위트 밴더빌트 - 테네시주 내슈빌 - 192개
힐튼 가든 인 애틀랜타 노스 — 조지아주 존스 크릭 — 122개
코트야드 애틀랜타 케네소 — 조지아주 케네소— 키 100개
홈2 스위트 바이 힐튼 — 챈들러, 애리조나 — 126개의 객실

“당사는 역사적으로 매년 10~15개의 호텔을 인수해 왔기 때문에 거래량은 계속 유지되고 있습니다.피치트리 그룹의 CIO인 브라이언 왈드먼 (Brian Waldman) 은 “미국 전체 거래 시장이 전년 대비 하락했는데, 이는 주로 2022년이 활발한 해였고 부채가 상대적으로 감당할 수 있는 부채였고 지역 대출 기관이 폭넓게 이용 가능하며 운영 펀더멘털이 개선되었기 때문입니다.” 라고 말했습니다.“우리는 이러한 기관 수준의 자산을 확보하기 위해 우리의 긴밀한 관계 네트워크를 활용하여 대부분의 호텔을 시장 밖에서 인수할 수 있는 독보적인 입지를 확보했습니다.또한 당사는 모든 현금 구매자가 되어 대출 위험을 없애고 신속하게 마감할 수 있다는 점에서 경쟁사 중에서도 독보적입니다.”

Peachtree Group은 올해 남은 기간 동안 시장 거래가 가속화되어 2024년에도 계속될 것으로 예상하고 있습니다.

지금까지 Peachtree Group의 개발 사업부는 총 2억 9천3백만 달러에 달하는 세 개의 신규 프로젝트를 완료했습니다.

엠버시 스위트 — 앨라배마 주 걸프 쇼어스 — 257개
하얏트 자막 — 테네시 주 내슈빌 — 210키
AC 바이 메리어트 — 미시간주 디트로이트 — 154개 키

또한 개발팀은 총 개발 비용이 약 1억 1,900만 달러에 달하는 호텔 5개를 열었습니다.

힐튼 가든 인 — 켄터키 주 플로렌스 — 123 키
힐튼 가든 인 - 펜사콜라, 플로리다 - 102개 키
햄튼 인 — 플로리다 주 델레이 비치— 키 143개
햄튼 인 앤 홈2 스위트 — 플로리다 주 레이크 노나 — 키 150개 (햄튼 인 80개+홈2 스위트 70개)

Peachtree Group을 대신하여 그리고 전략적 파트너와의 합작 투자를 통해 호텔을 건설하는 개발 부서는 연말 전에 총 2억 달러 규모의 호텔 4곳을 추가로 건설하여 착공할 것으로 예상됩니다.

CBRE는 향후 3년간 신규 공급 증가율이 평균 약 1% 에 달할 것으로 예상하는데, 이는 COVID-19 팬데믹 이전에 경험했던 신규 공급 증가율보다 훨씬 낮으며 향후 3년간 수요 증가 속도도 2.5% 미만입니다.

피치트리 그룹 (Peachtree Group) 의 투자, 개발 담당 부사장인 윌 우드워스 (Will Woodworth) 는 “팬데믹으로 인한 어려움으로 인해 신규 호텔 객실의 공급 성장이 계속 저해되고 있으며 오늘날 신용 시장의 혼란으로 인해 더욱 큰 영향을 받고 있다”고 말했다.“당분간 공급이 계속 제한될 것으로 예상하고 이에 대응하여 개발 파이프라인을 강화했습니다.”

실제 수요 증가율이 예측치를 초과할 경우 호텔 시장은 호텔 객실 공급 부족에 직면할 수 있습니다.이로 인해 점유율 상승과 객실 요금 인하가 가속화될 수 있습니다.

Woodworth는 “더 넓은 시장의 역풍에도 불구하고 Peachtree는 좋은 위치에 있고 자본이 풍부하며 새로운 호텔 객실이 실현되면 번창할 하위 시장과 수요 부문을 전략적으로 목표로 삼고 있습니다.” 라고 말했습니다.

‍

피치트리 그룹 소개

Peachtree Group은 다양한 상업용 부동산 자산 및 기타 벤처 포트폴리오를 통해 성장을 주도하는 투자 회사입니다.이 회사는 설립 이래로 총 시가 총액이 거의 90억 달러에 달하는 부동산 취득, 개발 및 대출에 중점을 두고 수백 건의 투자를 진행해 왔습니다.현재 Peachtree는 25억 달러 이상의 지분을 관리하고 있으며, 여기에 투자를 보호, 지원 및 확대하기 위한 서비스를 제공하고 있습니다.