In a recent episode of the Peachtree Point of View podcast, CEO Greg Friedman sat down with Joshua Harris, managing partner and executive producer and Emily Crooke, director investment strategies for Peachtree Group to discuss an often misunderstood but highly profitable investment strategy: film finance.
While Peachtree Group is widely recognized for its commercial real estate investments, many aren't aware of the firm’s growing media finance division. As Friedman explains, this expansion stems from the core philosophy of uncovering niche and non-traditional opportunities where risk is mispriced to its advantage, driving outsized returns on its investments.
What makes Peachtree's approach to film finance unique? Unlike traditional film investors who take substantial creative risk hoping for the next blockbuster, Peachtree operates strictly as senior lender. Drawing on his 25+years of experience in financial services and media finance, Josh has developed a conservative underwriting approach that mirrors Peachtree's private credit lending strategy.
"People don't understand the difference between investing in film and lending in film," he explains. "We're not making an investment of capital into something that's just based off of a script."
Instead, Peachtree advances against three forms of collateral:
1. Distribution agreements from major players likeNetflix, Sony, and Amazon
2. Tax incentives from film-friendly states and countries
3. Carefully selected unsold territories with significantintrinsic value
Emily Crooke frames it simply: "In film finance, it's really, in simplistic terms, accounts receivables-based lending." She compares it to pre-selling condo units to use as collateral for construction financing.
A critical risk mitigation factor is the requirement for completion guarantees. Every Peachtree-financed film is protected by an AAA-rated bond company that monitors production spending and guarantees [on-time, on-budget] delivery. This eliminates both creative risk (will the film be good?) and production risk (will the film be finished?).
The result? Debt investments with equity-like returns. By leveraging their expertise and banking relationships, Peachtree achieves "strong 20s and 30s percent" yields at the investment level.
With approximately a dozen completed films ranging from $5million to $80 million budgets, Peachtree Group is scaling up to finance around 12 films annually. The portfolio already includes an $80 million Guy Ritchie film hitting theaters this summer.
For investors seeking diversification with similar risk-reward profiles to private credit lending commercial real estate, this emerging alternative presents an intriguing opportunity. The complete podcast offers deeper insights into how Peachtree's disciplined underwriting approach translates to this growing asset class.
Listen to the full episode of Peachtree Point of View to learn more about this innovative investment strategy that delivers "equity type outcomes" with carefully managed downside protection.
Los derechos norteamericanos de la película «The Surfer», un thriller psicológico protagonizado por Nicolas Cage, financiada por Peachtree Group, han sido adquiridos por Lionsgate y Roadside Attractions.
Filmada y ambientada en Australia, la película también está protagonizada por Julian McMahon, Nic Cassim, Miranda Tapsell, Alexander Bertrand, Justin Rosniak, Rahel Romahn, Finn Little y Charlotte Maggi.
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Peachtree financió la película «Mary» protagonizada por la ganadora del Oscar Anthony Hopkins como el rey Herodes y la emergente actriz israelí Noa Cohen como Mary ha terminado la producción en Marruecos.
ATLANTA (3 de junio de 2024) — Peachtree Group (Peachtree), una importante firma de capital privado, estrenó su película financiada, «The Surfer», protagonizada por Nicholas Cage, en el prestigioso Festival de Cine de Cannes.
Este exitoso estreno en Cannes es solo uno de los puntos destacados de una serie de logros de Peachtree y su división de financiación cinematográfica, Peachtree. Socios de medios. La firma ya ha financiado casi una docena de películas, consolidando su reputación como una alternativa creciente a la financiación convencional de la televisión y el cine.
Peachtree aprovecha su amplia experiencia financiera y su historial comprobado de más de 10 000 millones de dólares en inversiones para destacar a la hora de descubrir oportunidades específicas y no tradicionales en las que el riesgo se valora mal en su beneficio, lo que genera una rentabilidad desmesurada de sus inversiones. La firma aplica esta visión estratégica para transformar el panorama financiero de las producciones cinematográficas y televisivas, generando un valor significativo.
«Nuestra mayor actividad en la financiación del cine y la televisión representa una progresión natural de nuestras capacidades e intereses», dijo Greg Friedman, director gerente y director ejecutivo de Peachtree. «Reconocemos los desafíos y oportunidades únicos de la industria del entretenimiento, especialmente en una era en la que la creación de contenido evoluciona rápidamente. Nuestro objetivo es apoyar a los productores y creadores con soluciones financieras personalizadas que se ajusten a su visión y a las necesidades de sus proyectos».
Esta expansión estratégica aprovecha la creciente demanda de financiación alternativa dentro del dinámico sector del entretenimiento. Aborda específicamente las necesidades de producciones que oscilan entre 5 y 50 millones de dólares, que se están adaptando a los rápidos cambios y a un número cada vez mayor de producciones que buscan opciones de financiación flexibles.
A medida que gigantes del streaming como Netflix, Amazon Prime Video, Disney+ y otros siguen invirtiendo miles de millones en contenido original para cautivar y retener a los suscriptores, están remodelando todo el panorama de la financiación.
«La iniciativa de Peachtree está preparada para capitalizar estos cambios en la industria, ofreciendo estructuras financieras innovadoras que se alinean con las necesidades de los creadores de contenido modernos», dijo Friedman. «Contar con un veterano de la industria, Joshua Harris, al frente de Peachtree Media Partners proporciona la experiencia necesaria para estructurar la financiación de manera adecuada y, al mismo tiempo, mitigar los riesgos a la baja».
La estrategia de gestión de riesgos de Peachtree en la financiación del entretenimiento incluye evaluaciones detalladas del potencial comercial de cada proyecto, la presencia de talentos de primera categoría, la trayectoria del equipo de producción y garantías, como créditos fiscales y acuerdos de preventa. La empresa también implementa medidas de seguridad, como fianzas de finalización, para garantizar que los proyectos se completen dentro del presupuesto y dentro del cronograma.
«Nos entusiasma ofrecer una plataforma que no solo impulse la economía creativa, sino que también se alinee con nuestras estrategias de inversión, brindando a nuestras partes interesadas diversas oportunidades en el floreciente sector del entretenimiento», agregó Joshua Harris, socio gerente de Peachtree Media Partners. «Además, la integración vertical de Peachtree nos permite ir más allá de las inversiones de capital en deuda y capital al desarrollar la infraestructura necesaria para originar, suscribir, administrar activos y operar según corresponda».
Peachtree ha hecho una transición completa hacia la financiación del cine y la televisión, colaborando activamente con cineastas y compañías de producción en los próximos proyectos, con más de 20 oportunidades actualmente en preparación. En 2024, otras películas financiadas por Peachtree que se estrenarán junto a «The Surfer» incluyen «Los cuatro fabulosos», protagonizada por Bette Midler y Susan Sarandon, «No sin esperanza», con Zachary Levy y Josh Duhamel, e «In the Grey», dirigida por Guy Ritchie.
La transformación digital en curso, la proliferación de la producción de contenido de alta calidad y los cambios en los hábitos de visualización de los consumidores sugieren que el mercado cinematográfico y de financiación cinematográfica seguirá siendo dinámico y potencialmente lucrativo en un futuro próximo.
Acerca de Peachtree Group
Peachtree Group es una firma de gestión de inversiones integrada verticalmente que se especializa en identificar y capitalizar oportunidades en mercados dislocados, respaldados por bienes raíces comerciales. En la actualidad, la empresa gestiona miles de millones de dólares en capital a través de adquisiciones, promociones y préstamos, además de servicios diseñados para proteger, respaldar y hacer crecer sus inversiones. Para obtener más información, visite www.peachtreegroup.com.
Contacto:
Charles Talbert
678-823-7683
ctalbert@peachtreegroup.com